Стресс-тесты европейских банков – нельзя исключать подгонку исходных условий

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Оригинал взят у vsheff в Стресс-тесты европейских банков – нельзя исключать подгонку исходных условий

Стресс-тесты европейских банков – расслабляться не стоит, ибо нельзя исключать подгонку исходных условий для получения благоприятных результатов

"Европейский банковский регулятор" (European banking authority – EBA) провёл очередной стресс-тест нескольких десятков европейских банков. Результаты должны были показать, насколько устойчивы крупные банки ЕС к неблагоприятным экономическим потрясениям. Потрясением в EBA сочли следующее ключевое условие стресс-теста: падение реального ВВП Евросоюза в 2016 году на 1,2%, усиление падения в 2017 году до 1,3%, а уже в 2018 году должен начаться скромный восстановительный рост реального ВВП на 0,7%. Если эти цифры являются потрясением для европейской экономики, то я, как говорится, "испанский лётчик". Конечно, в текущем году вряд ли мы увидим падение реального ВВП, заложенного в так называемом пессимистическом сценарии. По-хорошему, стресс-тест надо было считать не за 2016-2018 года, а за 2017-2019 года.

Но даже не это главное. Главное – весьма мягкие условия стресс-теста. Настолько мягкие, что называть этот тест стрессовым лично у меня язык не поворачивается. Посудите сами: в 2009 году падение реального ВВП в Евросоюзе составило 4,4%. Вот это был настоящий стресс для европейской экономики и европейских банков. По сравнению с этим стрессом падение ВВП на 1,2%, и даже на 1,3%, кажется детским, игрушечным, не серьёзным. Поэтому, и к полученным результатам надо относиться соответственно.
( Read more... )